Nancy jest zwykłą nastolatką mieszkającą w małym miasteczku. Co noc dręczą ją koszmary, przedstawiające okropną postać człowieka z rękawicą pełną ostrzy zamiast palców - Freddiego Kruegera. Z czasem jej sny przybierają na sile, Nancy budzi się z nich przerażona i cała zlana potem. Jednak Freedy nie prześladuje tylko jej, lecz dopada także jej przyjaciół. Gdy ginie jeden z nich, okazuje się, że nocna zmara ma niesamowitą moc, którą może przenieść na jawę. Zaczyna się prawdziwy koszmar. Jednak czy Nancy stawi czoła Freddiemu przekonajcie się sami...

Jest to pierwsza i jak na razie najlepsza część całej serii. Postać Freddiego Kruegera jest wszystkim dobrze znana z kultowego horroru "A Nightmare On Elm Street". Starszy mężczyzna z licznymi poparzeniami, w starym, zniszczonym swetrze, posiadający rękawicę pełną ostrzy zamiast palców - jest to opis postaci, która zrobiła wielką furorę na całym świecie. Film jest równie niesamowity co sama postać Kruegera. Bardzo dobrym, a zarazem oryginalnym pomysłem było połączenia jawy i snu, gdzie nasz główny bohater robił z ludźmi co chciał. Jednak żeby można było spotkać się z tą okropną postacią trzeba było zasnąć, a  wtenczas Freddy czynił swoje honory. Tylko na jawie człowiek mógł się czuć tak naprawdę bezpieczny, bo tam jego ręka nie sięgała. Wszystkie sceny morderstw są świetnie zrobione. Efekty specjalne, muzyka jak i gra aktorów stoją na bardzo dobrym poziomie.